Nasce con una malattia ai reni che gli impedisce una normale crescita. E' famoso per il ruolo di Arnold nel telefilm Il mio amico Arnold. Tra il 1979 e il 1982 fa dei cameo nello spin-off di Arnold, L'albero delle mele, e nel 1982 è il protagonista del cartone animato The Gary Coleman Show. Abbandonata l'attività di attore, compare di tanto in tanto in alcune produzioni minori. Nel 2003 si candida a governatore della California, ma poi rinuncia e appoggia Arnold Schwarzenegger. Nonostante il suo ritiro allo spoglio elettorale è arrivato ottavo su 135 candidati. E' stato arrestato nel 2008 per aver investito una persona e nel 2009 per presunte violenze domestiche.